Guía Completa sobre la Inversión ASG (ESG)

En el panorama financiero actual, los inversores están cada vez más comprometidos con generar un impacto positivo mediante sus decisiones financieras. Ya no se trata solo de obtener un beneficio económico, sino de asegurar un futuro sostenible. Esta guía explora en profundidad qué es la inversión ASG (o ESG por sus siglas en inglés), sus criterios fundamentales y cómo puedes empezar a invertir de manera ética y responsable.

¿En qué consiste la inversión ASG?

Las siglas ASG hacen referencia a los criterios Ambientales, Sociales y de Gobernanza. En el mundo de la inversión en acciones, las empresas con una puntuación ASG alta son aquellas que enfatizan estos criterios en sus operaciones diarias. Este enfoque se basa en la premisa de que una compañía sostenible, que contribuye positivamente al planeta, tiene mejores probabilidades de prosperar y ser resiliente en el futuro.

La popularidad de este tipo de inversión creció notablemente tras la pandemia, momento en el que se observó que las empresas con buenos criterios ASG presentaron una menor volatilidad en comparación con aquellas menos enfocadas en la sostenibilidad.

Diferencias entre Inversión ASG, ISR e Inversión de Impacto

Es común confundir los términos dentro de la inversión ética. Actualmente existen tres tipos principales de inversión socialmente responsable:

Inversión ASG (ESG): Utiliza criterios no financieros (ambientales, sociales y de gobierno) como guía para decidir dónde invertir, buscando rendimiento financiero a través de la sostenibilidad.
Inversión de Impacto: Se enfoca en generar cambios positivos tangibles en el mundo. A diferencia de las otras, el éxito no se mide principalmente en rendimientos económicos, sino en métricas sociales como la reducción de la pobreza o la huella de carbono.
Inversión ISR (Inversión Socialmente Responsable): Se basa en principios éticos, morales o religiosos del propio inversor. Utiliza estos factores para eliminar por completo ciertas empresas de un portafolio (por ejemplo, evitar industrias que contradigan los valores personales del inversor).

Los Tres Pilares: ¿Cuáles son los criterios ASG?

Para evaluar el grado de sostenibilidad de una empresa, se analizan tres categorías clave. Estos criterios ayudan a gestionar el riesgo, ya que las empresas que los descuidan pueden sufrir caídas en sus acciones debido a escándalos o publicidad negativa.

1. Criterios Ambientales

Este pilar evalúa los efectos que las operaciones de una compañía tienen sobre el planeta. Incluye factores como:

El uso de plásticos y prácticas de reciclaje.
La conservación y el uso responsable del agua.
La huella de carbono generada.
El fomento de la movilidad sostenible.
El uso y transición hacia energías renovables.

2. Criterios Sociales

Hace referencia a cómo la empresa se relaciona con todos sus actores interesados (stakeholders), tanto internos como externos. Los factores clave incluyen:

El cumplimiento normativo.
Las políticas activas de diversidad e inclusión.
El trato justo y digno a los empleados.
La participación en proyectos que impulsan y mejoran la comunidad.

3. Criterios de Gobernanza (Gobierno Corporativo)

Contempla los factores relacionados con la cúpula directiva y el liderazgo de la empresa. Se analizan aspectos como:

La transparencia en la comunicación corporativa.
La diversidad en los cargos ejecutivos.
La clara diferenciación entre roles dentro de la organización.
La gestión de conflictos de interés.
La existencia de políticas sobre prácticas empresariales justas.

Cómo utilizar las puntuaciones ASG

Las puntuaciones ASG funcionan como una herramienta vital de filtrado y seguimiento para el inversor. Ofrecen acceso a información que el análisis financiero tradicional suele pasar por alto, como la exposición de una empresa al cambio climático o riesgos de derechos humanos.

Uso como filtro: Un inversor puede decidir construir su portafolio exclusivamente con empresas que tengan una calificación alta, excluyendo aquellas con bajo desempeño en sostenibilidad.

Uso como bandera de alerta: Una disminución repentina en la calificación ASG de una empresa puede ser una señal para investigar problemas subyacentes antes de que afecten el precio de la acción.

Inversión ASG en eToro

Para facilitar la inversión sostenible, eToro se ha asociado con ESG Book, un líder mundial en análisis de datos de sostenibilidad. Las puntuaciones en la plataforma se actualizan diariamente para reflejar las últimas noticias y datos corporativos.

Opciones de Inversión

En la plataforma, los inversores pueden encontrar oportunidades sostenibles de varias formas:

Acciones Individuales: Invertir directamente en empresas con altas calificaciones de sostenibilidad. Algunos ejemplos destacados a nivel global incluyen gigantes tecnológicos como Amazon y Meta, bancos como JPMorgan y BBVA, o empresas del sector textil como Adidas e Inditex.
Smart Portfolios: Son carteras inteligentes diseñadas para diversificar con un solo clic. Destaca el portafolio ESG-Leaders, que agrupa compañías líderes en sostenibilidad. También existen portafolios temáticos enfocados en sectores específicos como energías renovables (RenewableEnergy), vehículos eléctricos y autónomos (Driverless) o medicina contra el cáncer (Cancer-Med).

Conclusión

La inversión ASG no es una moda pasajera; ha llegado para quedarse. Representa una forma inteligente de invertir a largo plazo, permitiendo a los usuarios buscar una rentabilidad atractiva mientras fomentan un cambio positivo en el mundo. Al aplicar reglas predefinidas basadas en criterios ambientales, sociales y de gobernanza, los inversores pueden construir carteras más resilientes y alineadas con sus valores personales. Recuerda siempre que, aunque las puntuaciones ASG son una herramienta poderosa, no deben ser el único factor en tu toma de decisiones; es vital comprender los riesgos y realizar una investigación completa.